Earn-outbetalingen niet ten laste van de winst

14 mei 2007 | Overig | jurisprudentie | LJNAZ8005,AWB 05/1802

Bij aankoop van een deelneming tegen een prijs waarvan de hoogte afhankelijk is van het resultaat van die deelneming in de vijf jaren volgend op het jaar van de overdracht van de aandelen geldt de totale tegenprestatie als het voor de deelneming opgeofferde bedrag. Wanneer dit bedrag in de loop van die vijf jaar wijzigt heeft dat geen invloed op de winst, maar alleen op het voor de deelneming opgeofferde bedrag. Een regeling waarbij de prijs afhankelijk is van de resultaten in de toekomst heet een earn-outregeling. Een vennootschap die een deelneming kocht voor een resultaatafhankelijke prijs waardeerde de earn-outverplichting op de balans op ƒ 2.500.000. De eerste betaling is afgeboekt van de verplichting op de balans. Door teruglopende resultaten van de deelneming werden er geen verdere betalingen gedaan. Bij nadere overeenkomst werd de earn-outverplichting vervangen door een eenmalige betaling van ƒ 6.500.000. Deze werd voor een bedrag van ƒ 5.000.000 afgeboekt van de earn-outverplichting. Het restant van ƒ 1.500.000 werd aangemerkt als een buitengewone last. De rechtbank achtte aannemelijk dat de deelneming was gewaardeerd op de som van de eerste betaling en de eerste earn-outbetaling en dat de earn-outverplichting van ƒ 5.000.000 op de balans ten laste van de winst was gevormd. In plaats daarvan het opgeofferde bedrag voor de deelneming met ƒ 5.000.000 verhoogd moeten worden. Op grond van de foutenleer moest correctie van het opgeofferde bedrag plaatsvinden in het laatste nog openstaande boekjaar. De rechtbank accepteerde evenmin de buitengewone last van ƒ 1.500.000.