Economische eigendomsoverdracht beleggingsportefeuille niet bewezen: geen verlies bij BV

14 mei 2007 | Hof Amsterdam | jurisprudentie | LJN: AX8966, 04/03126

Het resultaat op beleggingen vormt voor een BV een onderdeel van de winst. Koerswinsten zijn dus belast, maar koersverliezen zijn aftrekbaar. Een BV claimde in haar aangifte vennootschapsbelasting 1998 een verlies op beleggingen in Amerikaanse aandelen van ƒ 762.635. Dat verlies was gelijk aan de waarde van de beleggingen volgens de beginbalans. De afboeking hield verband met het faillissement van de vermogensbeheerder bij wie de beleggingen waren ondergebracht. De beleggingen stonden echter niet op naam van de BV maar op naam van de DGA. Bij de DGA bleven koersresultaten op beleggingen zonder gevolgen voor de belastingheffing. In de loop van 1997 zou de DGA de beleggingen hebben overgedragen aan de BV ter aflossing van zijn opgelopen rekening-courantschuld. Er was echter geen enkele vastlegging van deze overdracht in de administratie. De belastingdienst weigerde daarom de afwaardering van de beleggingen te accepteren. Naar het oordeel van Hof Amsterdam was dat terecht. De transactie was in de rekening-courant verwerkt bij het opmaken van de jaarrekening van de BV over 1997. Dat vond plaats eind 1998, begin 1999. Als bewijs voor de overdracht was er slechts een telefoonnotitie van de accountant van 4 december 1997. Daarvan stond niet vast wanneer deze was opgesteld. Het Hof was er niet van overtuigd dat de DGA en de BV de beleggingsportefeuille naar een op 4 december 1997 bepaalde waarde hadden overgedragen. Met de inspecteur ging het Hof er van uit, dat pas achteraf na het faillissement van de vermogensbeheerder aansluiting was gezocht bij de waarde van de beleggingen per 4 december 1997. Tenslotte betwijfelde het Hof of de BV en de DGA hetgeen in de telefoonnotitie was vermeld wel ten uitvoer hadden gebracht, gezien het ontbreken van stukken waarin de overdracht in economische zin van de beleggingen binnen een redelijke termijn na 4 december 1997 administratief werd verwerkt.