Geen deelnemingsvrijstelling voor participatie in fiscaal transparante Delaware-company

14 mei 2007 | Hof Amsterdam | jurisprudentie | LJN-nummer: AO4656 Zaaknr: 02/06378, 03/01146 en 03/01147

Een limited liability company (LLC), opgericht naar het recht van de staat Delaware in de VS, is voor het Nederlandse fiscale recht gelijk te stellen met een vennootschap met een in aandelen verdeeld kapitaal. In de VS geldt een LLC fiscaal als transparant en is dus zelf niet onderworpen aan belasting. De belasting wordt geheven van de participanten in de LLC. Dat heeft tot gevolg, dat het belang van een Nederlandse BV in een LLC niet is aan te merken als een deelneming waarop de deelnemingsvrijstelling van toepassing is. De met het belang in de LLC verband houdende kosten en de verliezen daaruit komen niet in mindering op de winst van de Nederlandse BV voor zover ze hoger zijn dan de voordelen uit hoofde van dat belang. De BV heeft van haar moedermaatschappij bedragen geleend, die zij doorleende aan twee buitenlandse kleindochters. Volgens de inspecteur moest daarbij een positieve rentemarge worden gehanteerd. Overeenkomstig de heersende rulingpraktijk stelde hij die marge op 1/8%. Het hof was het daarmee eens. Die marge is netto, dat wil zeggen, dat er geen kosten op in mindering kunnen komen.